第2部分

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元的資產，無論到報告期末是否發生減值，報表反映

的資產價值依舊是100元。

歷史成本計價的缺點在於，一旦現行成本或重置

成本或市價較歷史成本下跌，或者資產的實際價值因

不能為企業今後帶來經濟利益流入而喪失，財務報告

便存在虛假陳述的嫌疑。

例如，成本為100萬元的短期投資，到報告期末，

儘管市價已經下跌到80萬元，依然以100萬元計價

並反映在資產負債表中短期投資項下，則無法體現短

期投資實際價值。

公允價值計價

公允價值是指充分公平交易前提下，熟悉情況的

雙方，自願進行資產交換成債務清償的金額。

對於發生額原始計價為公允價值的資產來說，公

允價值計價是指報告期末根據實際變動情況對資產

發生額的原始計價進行調整，以調整後的計價確定資

產的價值。鑑於會計核算應當遵循謹慎原則，對原始

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上市公司財務分析

計價的增值一般不作調整，而只對原始計價的減值進

行調整。

在這種情況下，一項資產的公允價值計價可以是

現行成本或重置成本或市價，即按照現在或當前（指

報告期末）購買同一或類似資產所需支付的現金金額

計價；也可以是可變現價值，即按照現在市場價值和

正常方式變賣資產所能得到的現金金額計價。

例如，成本為100萬元的短期投資，如果報告期

末市價下跌到80萬元，應當按照成本與市價孰低計

價，相應調整為80萬元，市價低於成本的金額應當

確認為費用，在利潤表內計減當期利潤；成本為100

元的存貨，如果可變現價值為　90元，應當按照90

元確認該項存貨的價值，成本低於可變現價值的金額

應當確認為費用，在利潤表內減計當期利潤。

公允價值計價也適用於收益與費用的確認。在關

聯方交易的情況下，如果交易價格不是按照不加控制

的可比價格法確定的，而是高於或低於非關聯方之間

的公平交易價格（非關聯方之間的價格是公允價格），

由此形成的資產發生額原始計價是有失公允的，甚至

是顯失公允的。

對此，儘管中國會計準則允許按照有失公允甚至

顯失公允的交易價格確認資產的帳面價值，但不得將

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上市公司財務分析

顯失公允的價格部分確認為當期利潤，而是以“關聯

交易差價”計入股東權益資本公積項下。所不同的是，

國際會計準則不允許以顯失公允的關聯方交易價格

作為確認資產價值的計價基礎。進一步說，無論是中

國審計準則，還是國際審計準則，都要求公司將顯失

公允的關聯方交易價格調整為公允價格。

公允價值計價是確保上市公司財務報告公允列

報的基礎，也是防範證券市場泡沫化的基礎與保護中

小投資者利益的基礎。

核算基礎

權責發生制

會計核算應當以權責發生製為基礎。權責發生制

是指凡是當期已實現的收入和費用，無論是否收到或

支付款項，都應當及時在相應的會計記錄與當期會計

報表中予以反映。其中，交易發生是以交易物件的控

制權或所有權在交易的雙方或多方之間發生轉移為

確認條件的。

當上市公司出售一項產品時，無論是全部收到銷

售貨款，或部分收到貨款，或暫時未收到貨款，只要

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上市公司財務分析

該產品的所有權已經轉讓給購買一方，就應當確認為

主營業務收入。其中，收到的現金確