第219章 瘋子的遊戲

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姚遠隨手開啟CDS合同PPT檔案，這才開始進行講解。 “在華爾街的很多投資銀行，為賺取暴利，往往會加很高的槓桿炒作，一般是二十倍到三十倍的槓桿” “如果這家投資銀行的資產是30億美元，加三十倍槓桿就是900億美元，有些投資銀行加的槓桿更高” “CDS合同就是為了規避槓桿操作的高風險，方才產生的一個怪物，說白了就是把槓桿投資拿去做保險” “這種保險就是CDS，是金融衍生品的一種，而且是風險極高的金融衍生品” 就在他講解的同時，大家也在看投影螢幕上的相關介紹、以及圖示。 聽到這裡，周主任不禁插了幾句進來。 “姚遠說的沒錯，華爾街做金融衍生品投資的這些傢伙，全都是瘋子！” “高達30倍的槓桿都敢加，就這還不滿足，不是瘋子又是什麼？” 其餘幾人都贊同地點了點頭，顯然深有同感。 姚遠輕聲笑了笑，繼續接著說道： “30倍的槓桿？這只是個開始而已，後面還有更加誇張的呢，下面我就介紹一下CDS合同的交易邏輯” “假如銀行A有30億美元本金，加30倍槓桿，就可以拿到900億美元投資，為規避槓桿風險，去找機構B” “這個機構B可能是銀行，也可能是保險公司，A跟B達成協議，由B給A做信用違約保險” “條件是，A每年付5千萬保險費，連續10年，總共5億，假如A沒有違約，這筆保險費B就白拿了，假如違約，B要為A賠償” “A如果不違約，依據5%利潤率，轉手就能賺45億，拿5億做保險，還能剩40億，相比30億美元本金，利潤超過百分之百！” “如果違約，反正有B來賠償，看上去是一筆只賺不賠的好生意” 姚遠舉例說明的同時，投影大螢幕上也出現了一張投資關係網狀圖，看上去清晰明瞭。 透過這張網狀圖，即便不是經濟金融專家的丘秘書和周主任，也能很快看明白各層投資人之間的關係。 看著這些簡潔明瞭的PPT檔案，會議室內眾人都讚賞不已。 但大家都沒出聲，而是繼續看著姚遠表演。 “B也不傻，他會做一個統計分析，發現違約機率很低，只有1%，如果做100份這種CDS合同，就有500億美元利潤” “即便有一兩家違約，也只用賠付幾十億上百億而已，還能賺三四百億，這種暴利沒人能拒絕，A跟B順利達成了合作” “接下來，B為了轉嫁風險，會把這些CDS合同賣給C，每份合同作價2億美元，轉手就賺200億美元，而且沒有風險” “這相當於C花200億美元買了300億美元保險金，並承擔保險責任，但C並不想等到10年後再收300億，而是想立刻變現” “於是他把這批CDS合同放到市場上，折價對外出售，看到有利可圖，D又衝上來接盤” “如此迴圈往復，這批CDS合同被不斷反覆炒作，層層加碼，以至於漂亮國的CDS市場規模已高達62萬億美元” 會議室內其他人全都聽傻眼了，也驚懼不已。 “華爾街這些玩金融衍生品的傢伙，真是一群瘋子啊！” 丘秘書不禁發了句感慨。 聽到這話，姚遠贊同地點了點頭。 “可不就是一群瘋子嗎！在這一連串CDS合同交易中，ABCDEF……都賺了大錢” “這些錢來自A、以及同A相仿的投資人盈利，而他們的盈利大半來自漂亮國次級房貸，次級房貸的利率卻很高” “在房價持續快速上漲期間，從買房人到各級投資人，大家都能賺錢，皆大歡喜！” “但房價不可能永遠上漲，一旦房價下跌，沒人接盤，這個財富遊戲也就結束了，多米諾骨牌效應隨之出現” “房產投資人最先倒下，沒錢償還貸款，銀行沒收房子，違約於是發生，接著倒下的，是最後接盤這批CDS合同的G” “如果發生大面積違約，按每個違約50億美元賠償算，就算G是再大的金融機構，也承受不了這種鉅額損失，只能破產！” “然後風險反向傳導，鏈條上每個人都跑不掉，最後傳到A，A購買的保險已泡湯，由於A採用高槓杆投資，傾家蕩產也不夠賠！” “面臨這種絕境，從G到A的所有投資人，只能一起去找漂亮國政府，告訴漂亮國政府，G絕不能倒閉，如果G倒閉，大家都要徹底玩完” “最終結果是，漂亮國政府把G國有化，將所有債務都接下來，分攤到所有漂亮國人頭上、甚至利用金融霸權讓世界各國一起買單” “如此一來，這場發源於漂亮國次級房貸市場的金融危機，很快就會變成席捲全球的一場金融海嘯，炸翻全球金融市場！” 說到這裡，姚遠俏皮地比劃了一個炸彈爆炸的手勢。小主，這個章節後面還有哦，請點選下一頁繼續閱讀，後面更精彩！