第276章 次貸危機爆發

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債券。

2006年以前，日苯央行貸款利率僅為1.5％，高風險的普通CDO利率高達12％，光靠利息差對沖基金就能賺得盆滿缽滿。

然後神奇的事情發生了，從2001年起，美國房地產一路飆升，從貸款買房的人到貸款公司，再到各大投行、對沖基金、放貸銀行，個個都賺的腦滿腸肥。

事情到這裡還沒結束。

投行很快不高興了。當初是覺得普通CDO風險太高才扔給對沖基金的，沒想到那幫傢伙比自己賺的還多，早知道自己留著玩了，於是投行也開始買對沖基金，打算分一杯羹。

這下又把對沖基金樂壞了，他們是什麼人，手裡有1塊錢，就能想辦法借10塊錢來玩的土匪啊，現在拿著搶手的CDO還能老實？

於是他們又把手裡的CDO債券抵押給銀行，換得10倍的貸款，然後繼續追著投行買普通CDO。

當初簽了協議，普通CDO必須賣給他們。

投行心裡非常不爽，除了繼續買對沖基金外，這幫傢伙又鼓搗出一個新產品叫CDS——【信用違約交換】。

你們不是都覺得原來的CDO風險高嗎，那我投保好了，每年從CDO裡面拿出一部分錢作為保金，白送給保險公司，但是將來出了風險，大家一起承擔。

保險公司一看CDO這麼賺錢，而且1分錢都不用出就能分利潤，這不是白送錢給我嘛，於是也跟著幹了。

對沖基金想，反正已經賺了幾年了，以後風險越來越大，分一部分利潤出去就有保險公司承擔一半風險，那就帶他們一塊玩吧。

好了，這款叫“CDS”的金融產品也賣火了。

你以為到這裡就結束了？

太天真了。

那幫吃人不吐骨頭的華爾街金融天才們，基於CDS上再次想出了創新產品。

他們把從CDS上賺到的錢拿出50億美金來作為保證金，設立了一個基金，假設它叫“SX基金”，這個基金是專門用來投資買入CDS的。

這個建立在之前一系列產品之上的基金風險是很高的，但是他們把之前已經賺的50億元投入作為保證金，如果這個基金髮生虧損，那麼先用這50億墊付，只有這50億元虧完了，投資人的本金才會開始虧損。

而在這之前你是可以提前贖回的，首發規模500億美元。

100塊買入的基金，虧到90塊都不會虧自己的錢，賺了卻都是自己的，臥槽，世界上還有比這個更爽的基金嗎？

評級機構看到這個天才設想，簡直是毫不猶豫：給予AAA評級！

結果這個“SX基金”又賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也紛紛入場。

雖然首發規模原定500億美元，不過後續發行了多少億已經無法估算了，但是保證金50億卻沒有變。

如果現有規模5000億元，那保證金就只能保證在基金淨值不低於99元你不會虧錢了。

前世2006年底，因為房價下跌，優惠貸款利率的時限也到了，先是普通民眾無法償還貸款，然後貸款公司倒閉，對沖基金大幅虧損，繼而連累保險公司和貸款的銀行。

花旗、摩根相繼釋出鉅額虧損報告，同時投資對沖基金的各大投行也紛紛虧損，然後股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續增多。

最終，美國次貸危機爆發。

這一世，美國依然沒有逃脫這個命運。

早早佈局的Talos以及星海國際投資有限公司旗下的對沖基金，聯合國際資本做空美國房地產、銀行、股市、保險公司。

樸若和關秋相繼飛抵美國，親自坐鎮。

時間很快進入2007年。

2月底，美國第二大次級抵押貸款機構“新世紀金融公司”，因瀕臨破產被紐約證券交易所停牌。

隨著第一張多米諾骨牌被推到，美國次貸危機正式爆發，道瓊斯指數在三日內下跌了5個百分點。

很快，滙豐銀行宣佈，北美住房貸款按揭業務遭受鉅額損失，減記108億美元相關資產。

隨後，30餘家美國次級抵押貸款公司陸續停業。

根據第一季度的統計顯示，美國有超過50萬間房屋被銀行收回，並進入拍賣程式。

到了6月份，美國第五大投資銀行“貝爾斯登”旗下的基金，因涉足次級抵押貸款債券市場導致鉅額虧損，引起美股大跌