第1002章 市場下跌主要是對政策預期依舊偏低

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A股12月10日 市場下跌主要是對政策預期依舊偏低 閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。 朋友們晚上好，時間是12月10日星期日。大盤上交易日全天衝高回落，創業板指領漲。盤面上，AI概念股持續活躍，其中CPO方向維持強勢，騰景科技20CM漲停，劍橋科技、華工科技漲停；多模態概念股大漲，聲迅股份、蘇州科達、網達軟體漲停。半導體板塊表現活躍，則成電子30CM漲停，賽微電子、海光資訊、中微半導等多股大漲。燃氣股震盪走強，南京公用、勝通能源漲停。下跌方面，地產股集體調整，新黃浦等多股跌超5%。此外高位股繼續退潮，江蘇舜天、中廣天擇、昂立教育等跌停。總體上個股跌多漲少，全市場超3700只個股下跌。滬深兩市今日成交額9618億，較上個交易日放量1416億。板塊方面，CPO、多模態、MR、半導體等板塊漲幅居前，紡織、貿易、養殖、房地產等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.11%，深成指漲0.36%，創業板指漲0.8%。北向資金全天淨買入4.6億元，其中滬股通淨賣出9.62億元，深股通淨買入14.22億元。 指數上看，各大指數收跌為主，從週末公佈中國11月份全國居民消費價格（CPI）同比下降0.5%，環比下降0.5%，經濟還是處於弱復甦階段。指數估計下週進入超跌後企穩。 從規模指數上看，各大指數以收跌為主，主要原因前期主線題材進入冰點期，再加上監管打進打板，前面熱門高標票殺跌，導致中證1000和國證2000下跌，宏觀資料不佳則在上證50和滬深300得到了反應。各大規模指數仍然會承壓，除非經濟資料出現反轉或者出現大的熱門題材進入主升期。 從行業和板塊上看，本週市場情緒一度處於冰點，連板數量只有3板，之前主線題材告一段落，週五隨著谷歌GEmini的釋出，帶動AIGC和CPO大漲，下週可能仍然是AIGC和CPO為主線的行情。 12月第1周市場繼續震盪小幅下跌，主要是市場對政策預期依舊偏低，以及穆迪下調中國主權評級至負面等因素影響。展望後市，對當前A股無需過度悲觀，結構性機會依然較多。12月8日/中./央/.重要部門會議對2024年經濟工作總基調偏穩，一方面今年增發國債提升赤字率後仍強調明年“適度加力”，“以進促穩”，表明穩增長政策仍有加碼；另一方面強調“先立後破”，預示著部分領域工作節奏有所最佳化，地方債、房地產、金融機構風險化解都可能迎來更多政策利好。同時，通脹繼續走弱呼喚貨幣政策進一步寬鬆。後續市場的關注點在於/中./央/.經濟工作會議對明年整體經濟政策定調和工作任務安排，月中國內貨幣寬鬆可能性及M/.聯.儲.議息會議對降息路徑的表態。 目前來看，市場已邁入前期底部區域，後期技術性築底機率較大。而近期ETF基金呈現出抄底跡象，國新投資增持央企ETF、股票型ETF份額持續增長超過30億份，ETF配置資金不斷增加，帶動增量資金持續入市。另外，新華保險與中國人壽的500億公募基金也將加入的權益類市場的增持行列，這為市場帶來巨量的長效資金，對市場情緒面將起到長期提振。而中國經濟持續恢復向好以及高質量發展穩步推進，尤其是三季度以來，一系列政策效應逐步顯現，經濟內生動力不斷增強，回升向好的態勢更趨明顯。國內經濟基本面的持續改善和穩步復甦，將支撐市場的中期修復。短期來看，市場下行帶來中期佈局機會，建議後期繼續關注經濟復甦預期下的基建和消費，關注大盤藍籌板塊以及高成長板塊切換的結構性機會，重點關注新能源汽車、消費電子、房地產、晶片、食品飲料、軟體、通訊裝置等行業機會。 訊息面上：國.家.統計局：11月CPI同比下降0.5%，PPI同比下降3%。述評：這個資料首先會給人產生貨幣會進一步寬鬆 利好資金面的預期。對於經濟發展來講，印了近290萬億，CPI、PPI還是雙雙下降。看來，這經濟靠印錢刺激看來是沒有效果的，關鍵是要增加百姓收入才行，經濟會議已經有了這個看點。增加收入，拉動股市就是一個有效的方法，不過，說了也白說，遠離為好。沒準兒印錢還還要加大。保護好那點存款吧，黃金回撤是一個好的上車機會，至四大行買實物金條，長期持有（配置5%至30%為好）。 歷時四個多月的華為週期正式結束，新週期行情正式開始。華為週期最後一個補漲梯隊長安汽車和東安動力已經出現明顯的負反饋走勢，正式宣佈華為週期結束。反之，在指數週四走出止跌形態之後，週五放量反彈確認