第350章 接下來一段時間，指數大機率會繼續震盪

請關閉瀏覽器的閱讀/暢讀/小說模式並且關閉廣告遮蔽過濾功能，避免出現內容無法顯示或者段落錯亂。

A股7月02日覆盤 接下來一段時間，指數大機率會繼續震盪 閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓今人生綻放光彩。 題材上，1.機器人這條線算是泛科技線的延續，而且最近密集有利好激發，減速器方向走強。減速器分支最強，板塊龍頭中馬傳動強勢1+6B，目前市場最高板，情緒卡位龍巨輪智慧2連板，板塊中軍中大力德趨勢新高板，昊志機電20cm漲停，南方精工補漲；漢宇集團10cm+助攻等等。最開始是因為行星減速器漲的，漲到現在諧波和RV減速器也不分彼此通通暴漲了。後面進入高位後也是看圖炒作，低位的還可以關注。 2.華為產業鏈訊息面：華為開發者大會2023（Cloud）大會將於7月7日在東莞拉開帷幕，主題演講議程正式公佈，華為雲盤古大模型將迎來重大升級。華為歷屆開發者大會都出牛股，第五屆會是誰? 核心標的有3個：拓維資訊，潤和軟體，常山北明。 3.從AI板塊割裂的走勢，可以看出市場還有一條條暗線：二季度業績預增方向。為什麼AIGC方向下跌後只是橫盤，而CPO下跌後卻反包走強呢？因為CPO是短期看得見的業績落地，而AIGC更多的只是講故事，起碼他們的業績幾乎無法在落地於中報。 在AI是全年主線的共識下，疊加現在進入7月，市場逐漸進入中報行情，AI的炒作熱度短期有下降趨勢，那麼此時最穩妥的交易模式必然是埋伏二季報有業績預增預期，且在AI板塊內，且最近沒有暴漲的個股。比如遊戲，週五調整，保守點的朋友可等這裡第一個公佈業績的遊戲股出來後的走勢。但從遊戲一季報業績很好，隨著後期遊戲版號的釋出，2季度業績也是很有想象力。 當前無論從情緒還是估值均處於底部位置，均不宜過度悲觀，7月份建議兼顧科技與穩增長主線。A股站在現在的位置沒有繼續大幅下跌的基礎。當前仍在震盪築底中，是佈局的好時機。我們認為在短期多空因素交織下，負面情緒仍需時間充分釋放，市場窄幅震盪，仍以結構性機會為主。具有長期增長動能的行業可創造穩健的業績，具有強抗風險能力，是7月配置主要方向。國內AI相關重磅應用、業績落地，將更加集中於“有業績的龍頭方向”，例如遊戲、軟體、計算機裝置、影視等。重視回撥之後，具備高股息、低估值、國企改的上證50方向，包括銀行、白電、水電等。 無論指數節奏，還是熱點板塊的節奏都是明顯波段，是由經濟弱週期的這個大環境決定的，這才是需要投資者明確的。5月中字頭從領漲到領跌，6月從大漲到大跌，都是這樣的因素。近期有一些冷門熱點活躍，但並不是都適合博弈，有些脈衝後回落，很難操作，所以一些小行業實質推動的更有博弈機會。7月行情，無論平均值，還是漲跌次數，都並不是那麼突出，更多地出現的是小漲小跌的格局，將7月份定義為翻身之月有些牽強，定義為平衡之月比較貼切。之所以能夠形成一個平衡，主要還是政策與資金面的關係較大。具體到2023年，對於7月的冷門股和政策刺激因素給予重視。 市場階段性跳水現象很明顯，隨後是反彈的修復。如5.9、5.23、6.19等是典型，這也是市場的節奏，“跳水——修復”的迴圈，所以我們不能說市場只跌不漲，或者看到反彈就說大行情來了，還是需要從整體角度思考。而且7月很可能是高點和低點還會有下移，但這種指數節奏和熱點切換規律才是關鍵。既要承認市場是弱勢，階段性跳水頻現，也要明確市場階段性就有冷門股和超跌股活躍，包括超跌中字頭就是護盤重要力量，幾次區域性反彈中，都有它們的出力，我們也選擇其中一個子行業博弈，這樣專注行業本身更利於規避噪音。同時，針對政策刺激，也需要有新的思路來符合2023年業績因素。 心理預期上一級市場又開始賠錢，二級市場更是連連賠錢。那麼沒有賺錢效應，人們去買彩票，也不入股市了。雖然老胡買股票買基金的訊息被熱炒，有分析說這是一個股市走牛的訊號。那麼就說一句話，沒人敢讓股市大漲而導致15年的悲劇重演。所以管漲不管跌，控制指數在箱體裡震盪，繼續發新可能還是老套路。但是這樣長期下去，當人們識破了這個伎倆之後。入世的人會越來越少。股市的重心必然持續下移，最後會影響到新股的發行。 總之，融資端大發展是下半年行情的主流，順勢而為方能保值升值。建議關注不易受到宏觀經濟擾動且已經走出明確產業趨勢的板塊，如智慧駕駛、機器人、氫能源等，同時建議逢低繼續關注AI板塊。7月組合（/非/薦/股/）：海亮股份、志邦家居、士蘭微、英洛華、新雷能、康冠科技、長久物流、佳禾食品