第536章 由於中長期預期不確定，不同人對風險的認識截然不同

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A股8月21日前瞻由於中長期預期不確定，不同人對風險的認識截然不同 閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。 從利空角度看，經過長時間的調整，投資者對增長換擋、大國博弈等長期不確定性沒有太大的分歧，對短週期經濟預期趨於一致，利空預期已經打進股票價格裡，指數下行有底。從利多的角度看，各種政策發力，圍繞房地產、活躍資本市場、地方債務化解等利好政策還會繼續出，但是大多數的政策舉措也已經被市場所普遍預期到。利多的預期也已經反應了，因此整個市場短期處在相對均衡的狀態，預計後市大盤指數在現有箱體內橫盤震盪。 基於預期的思維很難奏效，投資不靠預期而靠交易。利好和利空都已經被充分反映，從預期角度很難尋找投資機會。經濟增長和需求恢復是L型不是V型，盈利很難持續超預期，基於預期的價值思維很難奏效。經過長時間的調整，部分股票價格下跌到非常低的水平，股票經過充分交換，微觀結構明顯改善。在股價底部，悲觀者籌碼出清，悲觀者的預期就無法被表達；但樂觀者的預期可以被充分地表達和交易，出現對利空不敏感，對利好更敏感，這些股票反而在交易上有投資機會。我們對當前投資的建議是在預期思維之上疊加交易思維，價值投資和交易策略是不矛盾的。 風險偏好走向兩端，主題和紅利成勝負手。在過去隨著改革政策一個接一個出臺，投資者風險偏好一個臺階一個臺階往上走。當下由於中長期預期不確定，不同的投資者對風險的認識截然不同。風險事件發生，投資者的風險偏好並不一定同上同下，而是會出現兩端走的特徵，即高風險偏好的投資者非常活躍，擁抱不確定性；低風險偏好投資者則規避風險。高風險偏好的投資者推薦高風險特徵的股票，新興成長和熱點投資主題；低風險偏好的投資者偏好低風險特徵的資產，為當下紅利策略提供了確定性。 接下來說題材：1、/一/帶/一/路/，在距/一/帶/一/路/十週年還有不到一個月的時間裡，週五的資本市場率先反應。早盤板塊龍頭哈焊華通2連板率先發起衝鋒，並帶領板塊異動， 遠信工業、金鷹重工、中鐵裝配等跟漲衝高，10cm方向海通發展、南礦集團、寧波遠洋等漲停； /一/帶/一/路/重要事件預期1. 8.16日南亞博覽會，2. 8.22日 /金/磚/國/家領導人峰會3. 9.5日東方經濟論壇，4. 9.13日/一/帶/一/路/高峰論壇，5. 9月是帶路十週年，俄L斯也會來，秋季中.吉烏鐵路開建； 最近盤面有異動，大家做好跟隨即可；操作路徑:1）目前最強的哈焊華通20cm2連板，長青科技。2）帶路+金融\u003dCIPS，中亦科技、新晨科技、中油資本、小商品城。 帶路+次新\u003d隨機性較強，創板最先走強的：哈焊華通, 遠信工業、金鷹重工、中鐵裝配等。主機板次新：長青科技、海通發展、南礦集團、上海建科、寧波遠洋、彩蝶實業、南方路機等。 3）股性活躍的中成股份、新疆交建等。 2，次新股:前面券商主打次新線，打一槍換一個券商。已有2只創歷史新高。首創證券先聲奪人，信達證券如法炮製，之前超導國纜檢測創歷史新高5天4個20cm，廣而告之是次新。然後醫藥次新科源製藥4個20cm; 網際網路金融威士頓短期翻倍；當前主機板次新情緒處於上升期，創業板次新疊加市場熱點優先；主機板次新長青科技 強勢5連板；說明近端次新的炒作延續到了主機板； 創業板次新20cm的高彈性也受投機資金的青睞；前面一直提示的主機板要出破局者，第一個主機板次新長青科技強勢5連板，週五帶起近端次新走強；很明顯，賺錢效應已經集中在次新上面了！次新眼下集低價、績優、市值大小、容量合適等於一體的次新是加分項，穩健的可根據盤面關注趨勢好、股性活、疊加熱點概念的個股低吸機會： 金鷹重工，（/非/薦/股/）： 低價次新+大基建+央企改革+雅萬高鐵++工業母機+業績預增+高階裝備+海運漲價+/一/帶/一/路/+國內領先的軌道工程裝備產品提供商，公司實控人為中國國/家鐵路集團有限公司，是國鐵集團系統內唯一取得相關產品型號合格證和製造許可並能夠研製並生產軌道工程裝備的企業+公司作為“/一/帶/一/路/”和高鐵”走出去”踐行者，雅萬高鐵是中國與印尼推動共建“/一/帶/一/路/”高質量發展的標杆專案。參與了中吉烏鐵路、泛亞高鐵、中哈高鐵、京莫高鐵等海外重大專案。 002703浙江世寶，（/非/薦/股/）： 炒作汽車方向，該公司是全球領先的轉向系統提供商，