第47章 選股和開通股指期貨！

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點很遠，而上證指數卻是創出1849點的新低。

2014年7月底，A股出現創業板和主機板同時發力的情況，這個時候，這種情況，筆者需要開始重新定位主機板和創業板了的性質了！

為什麼這麼說呢？

筆者認為，創業板已經大漲140%以上，而主機板卻還處於創新低的情況，既然主機板和創業板同時發力，筆者自然要把主機板作為下一個投資的重點！比價效應，上漲空間，收益效率等等都不是一個級別的了！主機板才是優選。

於是，筆者決定如下：

趁高逐漸賣出掌趣科技，華夏幸福持股不動。

重點在主機板選股，券商板塊為首選；

開通股指期貨，股票和期指同時操作，風險對沖，收益最大化；

增加9名操盤手和1名總務，加上阿才團隊總共11人。

筆者邏輯如下：

創業板已經漲幅很大了，而主機板卻還歷史的低位，而作為牛市的旗手就是券商板塊，以及參股券商的個股。

另外，券商板塊的個股都是大盤股，流通量足夠大，特別適合大資金進出。

股市走牛時，券商板塊是最大的受益板塊，所以，券商板塊會首先走牛！

券商板塊屬於權重股，它的上漲對上證指數的助力也最大的，它也是股指期貨大漲的力量之一。所以，在大盤明確走的時候，配置股指期貨和券商股是最佳選擇。

股指期貨包括滬深300股指期貨IF、上證50股指期貨Ih、中證500股指期貨Ic和中證1000股指期貨Im四個品種，總共16個合約。

滬深300股指期貨（IF）：以滬深300指數為標的的期貨合約，滬深300指數由上海和深圳證券交易所中市值大、流動性好的300只股票組成。

上證50股指期貨（Ih）：跟蹤上證50指數，該指數由上海證券交易所中市值最大、流動性最好的50只股票組成，代表了中國A股市場的核心資產。

中證500股指期貨（Ic）：基於中證500指數，該指數由排除滬深300成分股後的市值排名在301至800位的股票組成，反映了中小市值股票的市場表現。

中證1000股指期貨（Im）：跟蹤中證1000指數，該指數由中證800指數樣本股之外規模偏小且流動性好的1000只股票組成，代表了更廣泛的小盤股市場。

和股票一樣，股指期貨也有交易程式碼，分別是IF、Ih、Ic、Im，簡稱後面還年份和月份，比如IF2408就是代表滬深300期貨24年8月份的合約，同理類推，Ih2408代表是中證50期貨24年8月份合約，Ic2408代表是中證500期貨24年8月份合約，Im2408代表的是中證1000期貨24年8月份合約。

股指期貨合約的交割日（合約月份的第三個星期五）後，下月合約接替成為當月合約。這意味著，如果當前月份是8月，那麼9月合約將成為新的主力合約。

股指期貨合約的月份包括當月、下月及隨後兩個季月（季月指季度末的最後一個月，即3月、6月、9月、12月）。

例如，如果當前是8月，那麼隨後的兩個季月就是12月和下一年的3月。

股指期貨合約的交易時間一般為上午9:30-11:30和下午13:00-15:00，最後交易日的交易時間為上午9:15-11:30和下午13:00-15:00。

每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±10%。

股指期貨交易採用保證金制度，具有一定的槓桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。

股指期貨交易保證金為合約價值的12%至16%，交易所可以視市場情況進行調整。

交割日期與最後交易日相同。

股指期貨的結算，IF和Ih的合約乘數是每點300元，而Ic的合約乘數是每點200元。

假如IF2408合約，開倉買進指數為3400點，平倉賣出指數為3500點，買賣合約為100手，那麼此筆交易屬於盈利，毛利為（3500－3400）*100*300=元。

保證金多少呢，3400*300*15%＝元，約16萬元人民幣。還需要交納手續費和交易佣金。其他品種合約類推計算。

可以看出，股指期貨交易是有一定幅度的槓桿的