第12部分

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igroup、瑞士信貸銀行Credit　Suisse、皇家蘇格蘭銀行Royal　Bank　of　Scotland及UBS。這些債主在次貸的虧蝕，都非常嚴重。

以上內容全是投資資訊，屬於華爾街高層人員的一點內情和實況。對於投資者來說，這些資訊可以提供一點華爾街未來動向的概念。

對於沒有投資股市的讀者，本章內容可以說是參考用的時事資訊。

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第八章　涉及次貸的各方實情（1）

違約及斷供以至銀行收回物業等過程需時，故次貸危機最壞的時期還沒有過去，預料2008年年中會進入高峰期。

──東方匯理亞洲（日本除外）信貸及信貸抵押債務證券結構主管Samy　Beji

（2007年11月13日）

一、苦主的真實情況

假苦主告真苦主的鬧劇

在深入瞭解次貸之前，先請讀者看以下的小故事。

本故事純屬虛構，並非真實個案，內容與任何真實的人物和事情無關。若有雷同，純屬不幸。

Y君在某慈善團體的法律部門任職法律輔助員，接到一宗求助個案。次貸苦主E擬控告次貸放款人M，透過G房貸經紀胡亂借錢給沒錢還的人，即是提出民事控訴的苦主E。苦主E分別要求次貸放款人M和經紀G賠償500萬美元，賠償金額巨大是因為苦主E認為次貸放款人M和經紀G存在種族歧視，故意給黑人苦主E不合適的高息次貸。Y君向苦主E提問及在檔案上加入更多資料，讓律師作出法律上的決定。

Y君第一件要做的事情是計算苦主E的金錢損失。透過提問，發現苦主E沒有付首期，只是供款3期，共計6；600美元。這3期供款是低息，且是不供本金的。樓價是30萬美元，這亦是房貸的欠款金額。苦主E在入住後第4個月開始斷供，次貸放款人到了斷供一年之後才封屋收樓。一般而言，收樓行動需時6個半月，但是因為次貸放款人M並未在斷供的時候立即開始收樓行動，所以收樓的時間拖長了。

該物業的市值租金是每月2；500美元，苦主E住了15個月，共計應付租金37；500美元。由於苦主E只付了供款6；600美元，苦主E沒有金錢上的損失，反而有30；900美元得益。用簡單直接的話來說，真正的苦主是次貸放款人M。E只是自稱”苦主”。

調查又顯示，苦主E在申請次貸時，在標準聯邦表格1003通用信貸申請書上填報每月有8；000美元收入，但事實上苦主E的實際收入只有每月2；500美元，這是自稱收入，經紀G和次貸放款人M都沒有核實苦主E的真實收入。這樣的虛報收入無憑藉貸（falsely　stated　ine　no　documentation　loan）被法律界稱為騙徒借貸（Liar’s　loan）。騙徒借貸是嚴重刑事罪行，借款人和他的代理，即是經紀都有法律責任。

根據美國法律18　，苦主E和經紀G都犯了罪行，而且證據確鑿，無容抵賴。次貸放款人M在這件案件中是無辜受害者，法律上沒有責任。當然，次貸放款人M在證券發行上可能有法律責任，但那是另一案件。

法律輔助員Y完成所有檔案及得到律師指示，向”苦主”E說明一切，並且表示不會協助進行針對次貸放款人M和經紀G的民事訴訟，因為若然提出訴訟，苦主E極可能會遭到刑事起訴。

苦主E聽後，指著法律輔助員Y破口大罵：”操你，你們就這樣看著無良次貸放款人沒收我的房子嗎？”

法律輔助員Y冷靜地回答：”只是供了3期供款合計6；600美元，那棟價值30萬美元的房子，就變成你的了嗎？”

苦主E無言以對。

“還有，次貸放款人M無法從借貸檔案上看到你的膚色，所以種族歧視的指控極其量只適用於經紀G。經紀G也是黑人，要控告黑人歧視黑人，實在有困難。至於高息次貸，我可以跟你說，你的次貸最高利率只是厘。我在1985年買入現在住的房子，當時用的優惠房貸年息是厘。”

苦主E憤然離去，這場鬧劇到此為止。

請看吧，虛報收入資料聯同不良經紀向次貸放款人行騙的人竟然成為”苦主”，更甚者是要求受害人，即真苦主向騙徒賠償鉅額”損失”。慈善團體或者法律援助團體接到的次貸苦主求助個案之中，有不少都是令人啼笑皆非的假苦主告真苦主。

次貸風暴收