第449章 情緒的角度，短線股都適合兌現，但是

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A股8月02日前瞻 情緒的角度，短線股都適合兌現，但是 閱讀蘊藏著無盡可能，有益於明理、增信、崇德、力行，讓人生綻放光彩。 技術上看，主機板全天呈現震盪格局，早盤震盪區間較大，午後相對收窄。分時上白線領漲黃線，說明權重相對錶現活躍，市場缺乏賺錢效應。走勢上看午後回補上交易日開盤遺留的向上跳空缺口，繼續承壓3300點整數關口。不過整體看當下並未顯著改變箱體突破後的回踩之勢，而且成交量相對也在保持活躍，尤其是北向資金連續6日呈現淨買入，態度還是比較積極的。接下來注意3250附近的支撐力度，畢竟這是前期箱體整理的上沿，只要不有效跌破，還是利於後市行情的開展。創業板指短期也是同樣的格局，好在下方還存在均線密集區支撐，而且均線系統也由空走平且轉多的意思，所以接下來也要重視支撐附近資金態度的反饋。 雖然盤面處於休整的狀態，但上證指數週二表現還是處於量能較上交易日持平的狀態，以及滬股通繼續有較明顯的淨流入驗證。因此，從技術心理分析的角度來看，仍是處於有中線增量資金繼續介入的節奏，但短期需要消化信心不堅定籌碼趁反彈而選擇減倉的行為。中線資金的轉向，決定了中期波段反彈的持續性；而短線信心不充足的資金則決定了短期行情波動的節奏，更多是如此而已。因此，逢低介入，是當前策略需要關注的重點。 7月製造業PMI超預期上行，明顯超出季節性（2018至2022年同期環比下行0.3個百分點），主因需求邊際改善與庫存指數企穩。一方面，新訂單指數較上月上行0.9個百分點，反映市場需求整體繼續改善；另一方面，庫存指數與市場價格指數同步回升，原材料庫存指數較上月上行0.8個百分點，購進價格指數較上月上升7.4個百分點，反映市場預期逐步回暖。向後看，經濟動能企穩回升的積極面在逐步增多。一是，高溫天氣等季節性因素對生產的影響減弱；二是，政策刺激效應逐步釋放，一系列穩增長政策正加速出臺，推動需求持續改善，三季度PMI有望持續上行。 流動性方面，當前貨幣市場流動性穩中略松，進入8月後地方政府債券發行可能提速，或對宏觀流動性形成擾動，但同時有望支撐社融增速緩慢回升。外部方面，M聯儲對9月加息持開放態度，目前美債利率對9月不加息預期已經反映80%，且8月公佈的7月通脹增速降幅可能有所放緩預計8月美債收益率很可能延續高位震盪。股市資金供需方面，在M聯儲加息終點漸近目國內穩增長政策密集釋出的背景下，人民幣匯率改善，外資有望延續淨流入;隨著市場風險偏好修復，融資資金可能轉向流入；結構性行情下，ETF有望延續淨申購貢獻增量資金。整體而言，在當前A股存量資金格局下，外資是A股重要邊際增量，如果融資資金出現回流，可能帶動小盤風格表現。 週二券商股延續分化整理態勢，高標龍頭太平洋在經歷了反覆的掙扎後依舊未能完成回封，全天更是放出近百億的天量。天風證券也再度衝高回落留下一根長上影線。而地產股同樣遭遇回撥，兩大核心高標金科股份、榮盛發展雙雙收跌，短線情緒也因此回落明顯。 不過較好的是，上述標的均未有效跌破5日線，強勢趨勢上漲結構得以保留，那麼明日是否能夠獲得資金的回流便是關鍵。 從產業趨勢和技術進步的角度來看，當前汽車智慧化領域發生了變化，強政策支援零加優勢企業合作，汽車智慧化有望全面加速，建議繼續關注汽車智慧化方向。從產業政策和關注方向的監督來看，政策正在對積體電路，人工智慧行業大力支援，建議繼續關注AI+，晶片等領域投資機會。從產業政策和關注方向的角度來看，當前認為，7月會議再提數字經濟，疊加當前政策正在對資料要素加大支援力度，以及資料局領導到位，建議開始關注數字經濟方向，包括產業數字化（尤其是近期有產業超熱催化的智慧駕駛）及資料要素。 上交易日和週二大盤的走勢都非常有意思。上交易日早盤股指高開，全天衝高回落，留下了一個點的缺口沒補，週二股指磨磨蹭蹭，終於下午把這個缺口給補上了，但補完就迅速回升。高位缺口補得這麼勉強，上週那個突破型缺口短期內應該不會回補了，不過可能會在目前這個位置附近整理消化一下，等一下均線。市場值得注意的是順週期品種的全面起動，鋼鐵、有色、石油、煤炭都處於漲幅前列。一般說來，經濟復甦，上游產品會先出現積極反應，然後逐漸傳導到下游。 市場部分資金開始回流AI概念方向，其中中際旭創、浪潮資訊、中國軟體等科技股展開反彈。反映出當前市場的追價意願不足，週二地產與金融高位股雙雙陷入整理